The Key Drivers of VAT Revenue in the Economic Community of West African States

ECOWAS 회원국의 부가가치세 세입 결정요인에 관한 연구

본 연구는 ECOWAS 회원국의 부가가치세 세입의 핵심요인을 분석하고자 하였다. 또한 각국 정부가 부가가치세의 잠재적 단점을 최소화하면서도 세수를 늘릴 수 있는 여러 방안을 제시하고자 하였다. 본 연구에서는 OLS 고정효과 모델을 사용하여 2000년부터 2015년까지 아홉 개 ECOWAS 국가의 패널 데이터를 분석하였다. 그 결과 부가가치세 관리의 효율성(C-efficiency)과 내재 부가가치세율이 ECOWAS 국가들의 부가가치세 세입 핵심요인임을 확인할 수 있었다. 수입과 정부지출은 부가가치세 세입에 긍정적인 영향을 미쳤던 반면, 정부 재정적자 규모와 부정부패 수준은 ECOWAS 회원국에서의 부가가치세 세입에 부정적 영향을 미쳤다. 따라서 각 ECOWAS 회원국에서 현재 운영되고 있는 조세 집행체계에 추가하여 부가가치세 순응도와 세원확대를 위한 납세자 보상책의 도입과 병행이 권장된다. 이 대책들이 성공적으로 실행된다면 각국 지하경제의 규모는 급격하게 줄어들 것이며 국민의 납세에 대한 인식이 긍정적으로 변화할 것이다. 세수가 늘어남에 따라 각국 정부는 국민 복지를 향상할 보다 많은 개발 프로그램에 착수할 수 있게 될 것이며, 이는 정부에 대한 국민 신뢰를 높이는 결과로 이어질 것이다.

This paper investigated the key drivers of Value Added Tax revenue in nine Economic Community of West African States (ECOWAS) member countries and highlights the options that best assures governments of increased VAT revenue while keeping its regressive impact minimum. The study used an OLS with fixed-effects model to analyze a panel data of these countries, between 2000 and 2015. The results showed that improved VAT administrative efficiency (C-efficiency) and implicit VAT rate are key drivers of VAT revenue in the ECOWAS countries. Imports and government spending had a positive impact on VAT revenue. On the contrary, government fiscal deficit and level of corruption influenced VAT revenue negatively in those countries. As such, in addition to the current tax enforcement regimes operational in ECOWAS, parallel taxpayer reward schemes for improving VAT compliance and widening the tax net in ECOWAS are recommended. When they are successfully implemented, tax revenue will improve significantly because taxpayer attitude will change positively about tax payment. With the increase in tax revenue, the government can embark on additional development programs to improve the well-being of the citizenry, which will in turn raise the public's trust in government.