이 연구에서는 제13차 재정패널조사 결과를 활용하여, 금융소비자들의 이자 개념에 관한금융이해력(Financial Literacy)을 평가하고, 금융이해력, 거주지와 보장성 보험 및개인연금에 가입이 가지는 관계에 대해 분석하였다. 31%의 응답자들이 상대적으로 간단한 금융 개념인 이자에 대한 이해도가 낮은 것으로나타났고, 금융이해력은 교육수준이나 성별, 직업, 소득수준, 순자산 등과 같은 인구특성에따라 다르게 나타났다. 금융이해력이 금융상품을 가입하는 금융행동(Financial Behavior)에미치는 영향을 겉보기 무관 회귀(Seemingly Unrelated Regression; SUR)모형으로분석한 결과, 금융이해력은 전체 설문 대상자의 12%만이 가입한 개인연금 가입과는유의적인 관계가 있으나, 86%가 가입한 보장성 보험의 가입과는 관계가 없는 것으로나타났다. 그리고, 연령, 교육수준, 금융이해력 등을 통제한 후에도 수도권 거주자가 비수도권거주자와 비교하면 개인연금 가입 비율이 2% 이상 높은 것으로 나타났는데, 이는 개인의금융이해력뿐 아니라 거주지의 사회·문화적 인프라가 금융역량(Financial Capacity)에영향을 미친 결과로 보인다.
We examined whether financial literacy and residing area affect private pension and insurance holding behaviors using the 13th wave of the National Survey of Tax and Benefits. Financial literacy was measured by whether the person understands the basic concept of interest rate. 31% of respondents had a low level of financial literacy, and financial literacy depended on demographical characteristics: education, gender, occupation, income, and net asset. The estimating using a seemingly unrelated regression (SUR) showed that financial literacy affected holding private pensions, which only 12% of respondents possessed, but had no significant impact on having insurance, which 86% of respondents had. In addition, even after controlling age, education, and financial literacy, residents of the capital area showed a higher private pension holding rate than non-capital area residents. It suggested that the socio-cultural infrastructure of residing areas and an individual’s financial literacy affect financial capacity.