감사파트너 기중변경과 감사시간･감사보수･감사품질의 관련성: 표준감사시간 운영에 고려사항

Mid-Year Audit Partner Changes and their Relations with Audit Hours, Audit Fees, and Audit Quality: Consideration for the Standard Audit Hour System

신외감법에 따른 표준감사시간제도는 감사시간과 감사품질이 관련이 있다는 가정에 기초한 것으로서, 적정수준에 미달하는 과거 감사시간을 표준감사시간 수준으로 높일 필요가 있다는 논리에 따른 제도이다. 그런데 감사시간의 증가 원인은 다양할 수 있으므로 표준감사시간의 추정시 이를 고려할 필요가 있다. 본 연구는 이러한 감사시간 결정변수의 하나로서 감사파트너 기중변경 변수를 조사한다. 감사파트너 기중변경에 대한 자료는 감사보고서에 첨부된 외부감사 실시내용에서 수집하였다. 동 자료에따르면 감사담당이사 인원수를 복수로 보고한 경우는 감사파트너(담당이사)가 기중에 변경된 경우로파악된다. 본 연구는 이 자료를 기초로 파악한 감사파트너 기중변경 회사들의 감사시간･보수 및 감사품질이 어떻게 달라지는지 조사한다. 실증조사 결과, 감사파트너가 기중에 변경된 회사는 변경되지 않은 회사보다 유의하게 감사시간이높게 나타났으나, 총감사보수는 유의한 차이가 없고 따라서 시간당감사보수는 유의하게 낮게 나타났다. 반면에 양 표본그룹 간에 재량발생액 차이는 대체로 유의하지 않게 나타났다. 그리고 위 감사시간과 시간당감사보수의 유의한 차이는 감사파트너 기중변경 유무에 따라 주로 발생하였으며, 기중에 변경된 감사파트너가 2명 이상일 때 인원수 증가에 따른 증분차이는 유의하지 않았다. 한편 대형회계법인과 중소형회계법인으로 감사인 표본을 구분한 추가분석에서는 이러한 결과가 감사인 규모 그룹별로상이하게 나타났다. 이 조사 결과는, 감사파트너 기중변경 변수가 유의한 실제감사시간 결정변수이며, 과거 실제감사시간을 기초로 도출되는 표준감사시간 추정모형에서는 제외될 항목이 되고, 실제감사시간 사후평가시에도 고려할 요소가 된다는 점에서 표준감사시간제도 시행에 실무적 시사점을 제공한다.

The Standard Audit Hours System under the revised External Audit Law effective in 2017 is based on the assumption that high audit hours are related with high audit quality, and is supporting the arguments that the past audit hours not reaching the appropriate level need to be increased to the Standard audit hours. However, since there are various causes increasing audit hours, it is necessary to consider these factors when evaluating the appropriateness of actual audit hours as to be compared with the standard audit hours. In this study, we consider the “mid-year audit partner change” variable as one of these considerations. For the purpose, the ‘Audit Partner Head Count’ data was manually collected from the external audit details attached to the external auditor’s audit report. According to the data, if the number of audit partner in charge of the audit is reported in more than one, it could be interpreted as the audit engagement partner has been changed in the middle of the audit year. Based on this data, this study investigates the relations of the mid-year audit partner changes with audit hours, audit fees and audit quality to be considered when aggregating actual audit hours. Results of the study show that the mid-year changes of audit partners are associated with the audit hours significantly higher than those of the single audit partner participation. However, such association was not found with respect to total audit fees; therefore, hourly audit fees are significantly lower for the mid-year audit partners changed clients. On the other hand, the discretionary accruals between the two sample groups of the mid-year audit partner changes and no audit partner change clients were not significantly different. It is found that, with respect to the difference of audit hours and hourly audit fees between two group samples, such significant difference is arising between one and two audit partner samples, and incremental audit hour increases and hourly audit fee decreases are not significant when audit partner head counts increase to three and four partners. On the other hand, in the additional analysis in which the auditor samples were divided into Big and non-Big audit firm groups, the above results appeared differently across the audit firms size sample groups. …