글로벌 기업 현대자동차의 인터넷 검색 빅데이터 정보가 현대자동차 주식과 선물 가격에 상호 미치는 영향에 관한 연구

A Study on the Relationship Among Global Corporate Hyundai Motor Company Stock Price, Hyundai Motor Company Stock Futures Price and Internet Search Trends

이 연구는 글로벌 기업 현대차 관련 인터넷 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 간의 상호 미치는 영향을 실증적으로 분석한 연구이다. 이 연구에 사용한 현대차 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격의 시계열자료는 2016년 1월 4일부터 2022년 12월 6일까지 1807개의 일간 자료이다. 현대차 관련 인터넷 검색지수와 현대차 주식과 선물 일간 시계열자료간의 인과관계와 상호영향력을 살펴봄으로써 현대차 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격의 일간 시계열자료 간의 미치는 영향력의 정도를 분석하고자 한다. 현대차 관련 인터넷 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 일간 시계열자료의 단위근 검정, 공적분(cointegration)검정, 예측오차의 분산분해 분석과 충격반응 분석, Granger인과관계 검정을 실시하였다. 현대차 관련 인터넷 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 간의 상호 미치는 영향에 관한 실증적 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 현대차 검색지수 외에 현대차 주식과 선물 가격 일간 자료의 수준변수에 대한 안정성검정 결과 1% 유의수준에서 불안정적인 것으로 나타났다. 둘째, 현대차 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 일간 자료의 제1차 차분 자료에 안정성검정 결과는 1% 유의수준에서 모두 안정적임을 알 수 있었다. 셋째, 차분 전후에 현대차 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 일간 자료 간에 5% 유의수준에서 공적분 관계가 존재하는 것으로 나타났다. 넷째, 현대차 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 일간 시계열자료의 변화는 현대차 검색지수와 현대차 주식과 선물 가격 일간 시계열자료의 변화에 Granger 인과관계가 있는 것으로 나타났다. 마지막으로 현대차 검색지수와 현대차 주식가격 간의 상관계수는 0.470698로 양(+)의 관계를 보여 주고 현대차 검색지수와 현대차 선물 가격 간의 상관계수는 0.4860964로 양(+)의 관계를 보여 주고 있어 현대차 선물 가격에 약간 높은 상관관계를 보여주고 있다. 현대차 주식 가격과 현대차 선물 가격 간의 상관계수는 0.996684로 높은 양(+)의 관계를 보여 주고 있다.

This study is an empirical study on the relationship among global corporate Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends. In this study we used 1807 daily data of the global corporate Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends from January 4, 2016 to December 6, 2022. We try to analyze the mutual influence and the causality between Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends. We wish to analyze the extent of cross-influence. We employ variance decomposition function based on VAR model as well as impulse response after scointegration test and unit root test. An important result of this study are summarized as follows: First of all, raw time series data of global corporate Hyundai Motor company stock price and Hyundai Motor company stock futures price has unit roots. Secondly, the first differential data of the global corporate Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends has no unit roots. Third, there is at least one cointegration among the first differential data of global corporate Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends. Finally, global corporate Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends granger causes global corporate Hyundai Motor company stock price, Hyundai Motor company stock futures price and internet search trends.