IMPACT OF THE VILLAGE FUND PROGRAM ON POVERTY ALLEVIATION IN INDONESIA

높은 빈곤율은 개도국들에게 큰 과제이다. 인도네시아 정부는 이를 해결하기 위해 2015년부터 마을 기금 프로그램을 운영하고 있다. 이 프로그램은 7만 개의 마을에 기금과 기금운영 권한을 부여함으로써 해당 지역의 경제성장을 촉진하는 데 그 목적이 있다. 본 연구는 이중차분법 사건연구 프레임워크를 적용한 영향평가 접근법을 사용하여 이 프로그램이 빈곤 완화에 얼마나 기여하고 있는지 고찰하였다. 본 연구는 약 500개의 지역구를 대상으로 2011년부터 2021년까지 기금을 지원받은 곳과 지원받지 않은 곳의 빈곤율을 비교·분석하였다. 이러한 식별전략을 통해 동 프로그램의 영향과 동적 변화에 대한 보다 정밀한 추정치를 산출할 수 있었지만, 기금 정도에 따라 수혜 지역 빈곤율이 얼마나 감소되는지는 고려할 수 없었다. 관찰된 지역구는 지리적 난이도 조건을 기준으로 세 그룹으로 구분하였다. 실증 결과는 마을 기금 프로그램이 2015년 처음 도입 후 4년 뒤 모든 지역구 내 빈곤율 감소에 유의미한 영향을 미쳤다는 것을 보여준다. 지리적 난이도가 낮은 지역구에서는 2017년부터 빈곤율 감소에 유의미한 영향이 나타났고 지리적 난이도가 보통인 지역에서도 2018년부터 유의미한 영향이 나타났다. 그러나, 이 프로그램은 지리적 난이도가 높은 지역의 빈곤율 감소에는 큰 영향을 미치지 않았다. 이는 초기의 지리적 조건 및 인프라 여건의 중요성을 시사하고 있다. 지리적 난이도가 높은 지역에서는 마을 기금을 지역 사회 역량 강화의 목적으로 사용하는 것보다 인프라 개발에 중점을 두는 것이 보다 도움이 될 것으로 보인다.

High poverty incidence and stagnant decrease in poverty rates have always been a big challenge for developing countries. To address this issue, the Government of Indonesia made a breakthrough by implementing a program called Village Fund Transfer in 2015. The government is committed to enhancing its economy and development, especially in the rural and outermost regions, by granting funds and authority to each of over seventy thousand villages in Indonesia. This study explores the causal effect of the Village Fund Program on poverty alleviation in Indonesia using an Impact Evaluation approach by applying the Difference-in-Difference Event Study Framework. Due to data limitation, the study uses approximately 500 district-level data and compares the poverty rates of districts receiving the program funds and those not receiving the program funds between 2011 and 2021. By employing this identification strategy, this study is able to provide more robust estimates of the program’s impact and its dynamic variation yet is unable to consider the intensity variations within the recipient districts. In addition, the observed districts were divided into three groups based on their geographical conditions using a Construction Cost Index. The empirical results on all districts data found a significant impact of the Village Fund Program on reducing poverty four years after the program’s inception in 2015. A significant impact was also seen starting in 2017 for districts with low geographical disadvantage, and from 2018 for districts with intermediate geographical disadvantage. However, the study also revealed that this program has no significant impact in highly geographically disadvantaged districts. This emphasizes the importance of initial geographical and infrastructure conditions. Therefore, it is argued that the highly geographically disadvantaged regions should prioritize their village fund on infrastructure development rather than community empowerment programs.