본 연구는 미국 개인용 자동차보험 시장에서 요율규제와 의무보험제도가 보험가입에 미치는 효과를 분석한다. 보험료 수준, 규제 및 운전자의 보험가입 여부가 가지는 내생성을 통제하기 위하여 3단계 최소제곱(three stage least squares; 3sls) 회귀분석 기법을 이용한다. 요율규제와 의무보험제도는 개인용 자동차보험의 잔여시장 규모를 대리변수로 사용하며, 보험가입을 나타내는 변수로는 무보험 및 무보험/과소보험(uninsured/underinsured) 차량담보 보험금 지급 비율을 사용한다. 잔여시장 규모는 무보험 차량담보 보험금 지급 비율과 음의 관계를 가져 선행연구 결과와 부합하지만, 본 연구에서 처음 사용한 무보험/과소보험 차량담보 보험금 지급 비율과는 유의하지 않거나 약한 음의 관계를 가지는 것으로 나타났다. 이는 요율규제와 의무보험제도가 무보험 차량을 줄이는 데에는 효과가 있지만, 과소보험 증가로 인해 전반적인 보험 가입 확대에는 효과가 크지 않다는 점을 시사한다.
This research examines the effects of rate regulations and compulsory insurance laws on insurance purchases. Three stage least squares (3sls) regressions have been employed to control for the endogeneity of the main variables, which are premiums, regulations, and insurance purchases. The stringency of rate regulation and the presence of compulsory insurance law are proxied by a residual market share, and uninsured and uninsured/underinsured motorist claim frequencies are used for insurance purchase variables. Consistent with previous literature, residual market share is negatively associated with uninsured motorist claims. However, the effect of residual market share is weaker or not significant on uninsured/underinsured motorist claims. This means that rate regulations and compulsory insurance laws are effective in decreasing uninsured motorist claims; however, they are less effective in increasing insurance purchases in general, because the chance of underinsurance increases.
Ⅰ. Introduction
Ⅱ. Literature Review
Ⅲ. Hypotheses
Ⅳ. Empirical Analysis
Ⅴ. Empirical Results
Ⅵ. Conclusion
References
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