모호성 회피가 보험 수요에 미치는 영향

The Effect of Ambiguity Aversion on Insurance Demand

본 연구는 사고 발생 시의 손실 분포가 불확실 할 때 모호성 회피성향이 보험 수요에 미치는 영향을 살펴보고 있다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 손실 분포의 불확실성이 1차 확률지배(First Order Stochastic Dominance, FOSD)를 따르고 절대 위험회피성향(ARA)이 기준값보다 클 때 보험 수요는 증가한다. 이때 기준값에는 부가보험료 및 사고확률이 영향을 미친다. 둘째, 2차 확률지배(Second Order Stochastic Dominance, SOSD)를 따를 때, 절대적 신중성이 기준값보다 클 때 모호성 회피적인 보험계약자의 보험수요가 모호성 중립적인 보험계약자의 보험수요에 비해 증가한다. 이때 기준값에는 역시 부가보험료와 사고확률이 영향을 미친다.

This study analyzes the effect of ambiguity aversion on insurance demand when the loss distribution conditional on the loss occurrence is exposed to uncertainty. First, when the uncertainty follows first order stochastic dominance and absolute risk aversion(ARA) is greater than the critical value, ambiguity averse policyholder may purchase more insurance than ambiguity neutral one. The critical value depends on the loading premium and the probability of loss occurrence. Second, when the uncertainty follows second order stochastic dominance and absolute prudence is greater than the critical value, ambiguity averse policyholder may purchase more insurance than ambiguity neutral one. The critical value also depends on the loading premium and the probability of loss occurrence.