금리상승기에 금리유형별 주택담보대출 만족도의 차별적 영향에 관한 연구

A Study on the Differential Effects of Interest Rate Types on Mortgage Loan Satisfaction During a Period of Rising Interest Rates

본 연구는 금리 상승기에 주택담보대출 이용자의 만족도에 고정금리와 변동금리의 금리 유형별 차이를 분석하였다. 특히, 금리 상승기에 고정금리 상품 이용자와 변동금리 상품 이용자 간의 만족도 차이를 실증적으로 분석하고, 고정금리 정책모기지의 효용성을 평가하고자 하였다. 이를 위해 2020년부터 2023년까지 한국주택금융공사의 “주택금융 및 보금자리론 실태조사” 자료를 활용하여 순서형 로지스틱 회귀분석을 실시하였다. 분석 결과, 금리 상승기에 고정금리 대출 이용자가 변동금리 대출 이용자에 비해 만족도가 더 높은 것으로 나타났다. 이는 금리 상승기에 고정금리 대출이 변동금리 대출에 비해 금리 위험이 낮기 때문으로 해석된다. 또한, 정책모기지 이용자의 만족도가 높게 나타났으며, 대출금리와 월 원리금 상환액이 높을수록 만족도가 낮아지는 경향을 보였다. 변동금리 상품의 경우, 대출 만기가 길어질수록 만족도가 하락하는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 금리 변동 시기에 따른 금리 유형별 주택담보대출 만족도 차이를 이해하고, 고정금리 정책모기지의 효용성을 평가하는 데 기여할 것으로 기대된다. 또한, 안정적인 주택금융 정책 마련을 위한 기초자료로 활용될 수 있을 것이다.

This study analyzes the differences in the satisfaction of mortgage borrowers with fixed rate mortgage(FRM) and adjusted rate mortgage(ARM) during rising interest rates. In particular, we aimed to empirically analyze the difference in satisfaction between FRM and ARM users during the period of rising interest rates and evaluate the effectiveness of fixed-rate policy mortgages. We conducted an ordered logistic regression analysis using data from the Korea Housing Finance Corporation's “Housing Finance and Mortgage Survey” from 2020 to 2023. The analysis showed that fixed-rate loan users were more satisfied than variable-rate loan users during periods of rising interest rates. This is because fixed-rate loans have lower interest rate risk than variable-rate loans during rising interest rates. In addition, policy mortgage borrowers are more satisfied, and satisfaction tends to decrease with higher loan rates and monthly principal payments. For variable-rate products, satisfaction decreased as the loan maturity increased.