신용대출 리스크에 대한 저축은행 의존도와 자산 수준의 상호작용 분석

How Savings－Bank Dependence Interacts with Asset Levels to Shape Consumer Loan Risk

[연구목적] 차주의 저축은행 의존도는 전체 대출금액 중 저축은행에서 발생한 대출금액의 비율로 측정할 수 있으며, 차주가 비은행 금융기관에 어느 정도 의존하고 있는지를 나타낸다. 본연구는 신용대출 차주의 채무조정 신청에 영향을 미치는 요인을 분석하며, 특히 저축은행 의존도와 자산 수준, 주택 보유, 연령 간 상호작용 효과가 신용위험에 어떤 영향을 미치는지를 실증적으로 검토한다. [연구방법 국내 대출기관의 비대면 신용대출 데이터를 활용하였다. 종속변수는 채무조정 신청여부이고 저축은행 의존도를 미이용, 저의존, 중의존, 고의존의 네 범주로 구분하고, 자산, 주택, 연령 등과의 상호작용(interaction term)을 설명변수로 포함한 로지스틱 회귀분석을 수행하였다. [연구결과] 저축은행 의존도가 높아질수록 채무조정 신청 위험이 유의하게 증가하는 경향이확인되었으나, 그 관계는 선형적으로 증가하지 않고 집단에 따라 상이하게 나타났다. 구체적으로, 저의존 집단부터 이미 신청 위험이 유의하게 높아지며, 중·고의존 집단에서는 위험이 급격히 증가하는 비선형적 패턴이 드러났다. 자산과 주택 소유는 전체적으로 위험을 완화하는 효과가 있었고, 특히 고의존 집단에서 자산의 완충 효과가 두드러지게 나타났다. 연령별로는 고연령－고의존 집단의 채무조정 위험이 가장 크게 상승하였으며, 청년층의 경우에도 저축은행 고의존에 따른 위험 증가는 관찰되었으나 그 정도는 상대적으로 완만하였다. [연구의 시사점] 본 연구는 저축은행 대출 구조의 리스크가 단일 요인이 아닌 주요 특성과의상호작용에 따라 집단별로 다르게 나타날 수 있음을 실증적으로 제시한다. 이를 바탕으로 맞춤형 신용위험 평가와 정책적 대응의 필요성을 강조한다.

[Purpose] The borrower’s savings bank dependence can be measured as the share of total loan volume that comes from savings banks, indicating how heavily a borrower relies on non－bank financial institutions. This study aims to empirically analyze the determinants of consumer debt workout applications among unsecured loan borrowers, with particular attention to the interaction effects of savings bank dependence, asset levels, homeownership, and age on credit risk. [Methodology] Utilizing data from a lending institution in South Korea, borrowers’ savings bank dependence is classified into four categories：non－users, low, medium, and high dependence. We use multivariate logistic regression with interaction terms for asset level, homeownership, and age. [Findings] While higher savings bank dependence is generally associated with a significantly increased workout risk, the relationship is not simply linear but varies across groups. The risk rises at low dependence, and escalates nonlinearly in the medium and high dependence groups. Asset level and homeownership generally reduce risk, with the buffering effect of assets most pronounced among high－dependence borrowers. Among age groups, older high－dependence borrowers exhibited the highest risk, whereas the effect of high dependence among younger borrowers is relatively more moderate. [Implications] This study demonstrates that the risks inherent in savings bank－oriented lending structures are not uniform, but differ nonlinearly depending on key borrower characteristics and their interactions. These results underscore the need for segmented credit risk assessment and targeted policy interventions.