ESG 공시에 대한 ISAE3000 검증이 회계감사 품질에 미치는 영향：AA1000AS 검증과의 비교를 중심으로

The Effect of ISAE3000 Assurance on Audit Quality：Focusing on Comparison with AA1000AS Assurance

[연구목적] 본 연구는 지속가능성 보고서에 대한 제3자 검증 기준의 차이가 기업의 회계감사 품질과 어떠한 관련성을 갖는지 실증적으로 분석하고자 하였다. 특히 ISAE3000과 AA1000AS의 제도적․절차적 차이가 기업의 이익조정 수준과 재무보 고 신뢰성의 차이로 이어지는지를 검토하였다. [연구방법] 수정 존스모형과 성과대응 모형으로 추정한 재량적 발생액을 회계감사 품질의 대용변수로 활용하였다. 기업의 수익성 등 재무적 특성을 통제한 회귀분석 을 실시하여 검증 기준과 재량적 발생액 간의 관계를 분석하고, 두 모형의 결과를 비교하여 분석 결과의 일관성을 확인하였다. [연구결과] ISAE3000 기반 검증을 받은 기업은 AA1000AS 기반 검증을 받은 기업 보다 재량적 발생액 수준이 유의하게 낮게 나타났다. 이러한 결과는 수정 존스모형 과 성과대응 모형 모두에서 일관되게 확인되었다. 이는 ISAE3000 기반 검증이 낮은 이익조정 수준 및 높은 재무보고 신뢰성과 관련될 수 있음을 시사한다. [연구의 시사점] 본 연구는 ESG 검증 연구의 초점을 검증 유무에서 검증 기준의 차이로 확장하고, 지속가능성 검증과 회계감사 품질 간의 관련성을 제시하였다는 점에서 학문적 의의를 갖는다. 또한 지속가능성 공시․검증 제도 설계와 기업의 검 증 기준 선택 과정에서 비재무정보뿐 아니라 재무정보의 신뢰성도 함께 고려할 필 요성을 시사한다. 향후 표본 확대와 추가 분석을 통해 이러한 관련성을 더욱 정교하 게 검토할 필요가 있다.

[Purpose] This study examines whether differences between ISAE 3000 and AA1000AS sustainability assurance are associated with corporate earnings management and financial audit quality. [Methodology] Regression analyses are conducted using discretionary accruals estimated through the modified Jones and performance—matched models as proxies for financial audit quality, controlling for corporate financial characteristics. [Findings] Companies assured under ISAE 3000 exhibit significantly lower discretionary accruals than those assured under AA1000AS across both models. These results suggest an association between ISAE 3000 assurance, lower earnings management, and greater financial reporting reliability. [Implications] This study extends sustainability assurance research by linking differences in assurance standards to financial audit quality. The findings highlight the importance of considering financial reporting reliability when designing sustainability assurance frameworks and selecting assurance standards.