내부회계관리제도 강화와 감사인 산업전문성의 상호작용이 감사노력에 미치는 영향

The Interaction between Enhanced ICFR and Auditor Industry Expertise on Audit Effort

[연구목적] 본 연구는 내부회계관리제도(Internal Control over Financial Reporting ；이하 ICFR) 강화 환경에서 감사인의 산업전문성과 감사노력 간의 관련성을 실증 적으로 분석한다. [연구방법] 2018년부터 2024년까지의 한국 상장 비금융기업 9,106개 기업－연도 표본을 사용하여, 비정상감사시간과 비정상감사보수를 종속변수로 하는 연도․산 업 고정효과 패널 회귀를 실시하며, 표준오차는 기업 수준으로 군집화한다. [연구결과] ICFR 감사 대상 기업을 산업전문 감사인이 감사하는 경우 비정상감사 시간이 유의하게 증가하는 것으로 나타났으며, 비정상감사보수에서도 동일한 방향 의 관련성이 관찰되었다. 이러한 결과는 기간 분할, 종속변수 대체, 산업․연도 교 차 고정효과 사양에서도 일관된 방향으로 관찰되었다. [연구의 시사점] 본 연구는 ICFR 강화 환경에서 감사인 산업전문성과 감사노력의 관련성을 한국 자료로 실증분석한 증거를 보고한다는 의의를 지니며, 본 실증분석 결과는 외부감사법 운영에서 감사인 이질성을 고려하는 데 참고자료로 활용될 수 있을 것이다.

Ph.D. Candidate, Department of Business Administration, Graduate School, Sogang University Assistant Professor, Department of Accounting and Taxation, Hanbat National University [Purpose] This study examines how the strengthening of the internal control over financial reporting (ICFR) system, introduced through the 2018 revision of the External Audit Act, is associated with audit effort when combined with auditor industry expertise. [Methodology] Using 9,106 firm－year observations of Korean listed non financial firms from 2018 to 2024, this study conducts panel regression analyses with year and industry fixed effects, using abnormal audit hours and abnormal audit fees as dependent variables, with standard errors clustered at the firm level. [Findings] Abnormal audit hours increase significantly when firms subject to mandatory ICFR audits are audited by industry－specialist auditors, and abnormal audit fees show an association in the same direction. The pattern is consistently observed across period splits, alternative dependent variables, and industry－by year fixed effects specifications. [Implications] This study provides Korean evidence on the relationship between regulatory demands on internal controls and the effort of specialist auditors, contributing to the literature on the audit－input implications of internal－control regulation.